Tech-rally — Tesla, Zoom og Snowflake IPO forberedt
Q2/Q3 2020 · Gennemgang & nye anbefalinger
Fünf Monate nach dem historischen Crash vom März erleben wir die schnellste Erholung der Börsengeschichte. Der S&P 500 hat alle Verluste aufgeholt und notiert wieder nahe Allzeithochs. Der NASDAQ hat neue Rekorde aufgestellt — angetrieben von Tech, E-Commerce und „Stay-at-Home"-Aktien.
Rückblick: Empfehlungen vom 18.04.2020
| Wert | Einstiegskurs | Kurs heute (18.08.) | Performance | Status |
|---|---|---|---|---|
| Johnson & Johnson (JNJ) | 132,50 USD | 148,20 USD | +11,8 % | Halten |
| Procter & Gamble (PG) | 116,80 USD | 132,40 USD | +13,4 % | Halten |
| Shopify (SHOP) | 583,50 USD | 1.031 USD | +76,7 % | Teilverkauf (30 %) |
| Disney (DIS) | 100,40 USD | 128,60 USD | +28,1 % | Halten |
Gesamtportfolio Q2/Q3 2020: +32,5 % — unsere stärkste Phase ever.
Shopify hat unsere kühnsten Erwartungen übertroffen: Umsatz +97 % YoY, GMV (Gross Merchandise Volume) über 30 Mrd. USD.
Kumulierte Performance seit Gründung (32 Monate)
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| PeLu-Portfolio gesamt | +59,1 % |
| S&P 500 gesamt | +38,4 % |
| Outperformance | +20,7 Prozentpunkte |
Bei 50.000 EUR Startkapital: 29.550 EUR aktueller Wert (+9.550 EUR Gewinn).
Marktlage August 2020
- S&P 500: ~3.380 Punkte (Allzeithoch)
- Tesla: Aktiensplit 5:1 angekündigt, Kurs +300 % YTD
- Zoom (ZM): +250 % YTD — Home-Office-Boom
- Gold: über 2.000 USD/Unze (Rekord)
Neue Empfehlungen (August – Dezember 2020)
| Wert | Kurs (18.08.) | Einstiegsbereich | Kursziel | Begründung |
|---|---|---|---|---|
| Tesla (TSLA) | 1.831 USD (pre-split) | 1.750–1.900 USD | 2.200 USD | EV-Marktführer, S&P 500 Aufnahme erwartet |
| Zoom (ZM) | 325,50 USD | 310–340 USD | 400 USD | Remote-Work-Standard, 300 % Umsatzwachstum |
| Johnson & Johnson (JNJ) | 148,20 USD | Halten | 165 USD | Weiterhin Halten |
IPO-Empfehlung: Snowflake (SNOW)
Snowflake plant IPO für 16. September 2020. Erwartete Bewertung: 20–25 Mrd. USD.
- Unsere Empfehlung: Teilnahme ab 100–120 USD
- Begründung: 124 % Umsatzwachstum, Cloud-Data-Leader, Kunden wie Netflix und DoorDash
- Risiko: Hohe Bewertung (30x Umsatz), Wettbewerb (AWS Redshift, Google BigQuery)
Rechenbeispiel: Shopify Teilverkauf
Kunde verkauft 30 % der Shopify-Position:
- Bestand: 20 Aktien à 583,50 USD Einstieg
- Verkauf: 6 Aktien à 1.031 USD = 6.186 USD
- Realisierter Gewinn: 2.685 USD (+76,7 % auf verkaufte Anteile)
- Reinvestition: 3.000 USD Tesla, 3.000 USD Zoom
Ausblick
Die Tech-Rally kann weitergehen, solange die Fed expansiv bleibt. Risiko: Bewertungen sind extrem (Tesla P/E > 1.000). Wir empfehlen disziplinierte Positionsgrößen.
Nächster Bericht: 18. Dezember 2020.