AI-eksplosion H2 2025 — Palantir +58%, NVIDIA-rebound og AppLovin ny
Q2/Q3 2025 · AI-rally
Der Sommer 2025 gehört der Künstlichen Intelligenz — wieder einmal. Nach der Zoll-bedingten Korrektur im Frühjahr drehten die KI-Werte ab Mai schlagartig nach oben. Wer in Qualität geblieben ist, wird heute belohnt.
Rückblick: Empfehlungen vom 18.04.2025
| Wert | Einstiegskurs | Kurs heute (18.08.) | Performance | Status |
|---|---|---|---|---|
| Palantir (PLTR) | 92 USD | 146 USD | +58,7 % | Teilverkauf (25 %) |
| Broadcom (AVGO) | 258 USD | 335 USD | +29,8 % | Halten |
| Eli Lilly (LLY) | 780 USD | 812 USD | +4,1 % | Halten — Nicht-KI-Kern |
| NVIDIA (NVDA) | 112 USD | 148 USD | +32,1 % | Nachkauf empfohlen |
Gesamtportfolio Q2/Q3 2025: +31,2 % — unser stärkstes Quartal seit Q3 2023.
Palantir überschreitet erstmals die 100-Mrd.-USD-Bewertung. AIP-Verträge mit US-Regierung und Fortune-500-Unternehmen beschleunigen sich. Broadcom profitiert vom VMware-Integrationszyklus und Custom-AI-Chip-Aufträgen von Google und Meta.
Rechenbeispiel: 10.000 EUR KI-Fokus (Apr.–Aug. 2025)
| Position | Einstieg | Wert heute | Gewinn |
|---|---|---|---|
| Palantir (40 %) | 4.000 EUR | 6.348 EUR | +2.348 EUR |
| Broadcom (35 %) | 3.500 EUR | 4.543 EUR | +1.043 EUR |
| NVIDIA (25 %) | 2.500 EUR | 3.303 EUR | +803 EUR |
| Gesamt | 10.000 EUR | 14.194 EUR | +41,9 % |
Marktlage August 2025
- S&P 500: ~5.820 Punkte (+10 % seit April-Tief)
- Fed: Erste Zinssenkung im September erwartet (0,25 %)
- KI-Capex 2025: Microsoft, Amazon, Google, Meta zusammen >280 Mrd. USD
- „Agentic AI" und Inference-Workloads als neues Wachstumssegment
- VIX: 16 (deutlich entspannter als im April)
Neue Empfehlungen (August – Dezember 2025)
| Wert | Kurs (18.08.) | Einstiegsbereich | Kursziel | Begründung |
|---|---|---|---|---|
| NVIDIA (NVDA) | 148 USD | 140–155 USD | 185 USD | Blackwell-Ramp, Inference-Boom, Daten-Center +95 % YoY |
| AppLovin (APP) | 392 USD | 370–410 USD | 480 USD | AI-gestützte Werbeoptimierung, AXON 2.0, 80 %+ Bruttomarge |
| Arista Networks (ANET) | 118 USD | 112–122 USD | 145 USD | AI-Data-Center-Netzwerk, 400G/800G-Switching, Hyperscaler-Kunde |
Warum AppLovin?
AppLovin ist kein klassischer „KI-Hype"-Titel — das Unternehmen nutzt Machine Learning, um mobile Werbeauktionen in Echtzeit zu optimieren. Umsatzwachstum +75 % YoY, Nettomarge über 40 %. Wir sehen Parallelen zu Meta 2018 — datengetriebenes Wachstum mit operativer Hebelwirkung.
Warum Arista Networks?
Jeder KI-Trainingslauf benötigt nicht nur GPUs, sondern auch High-Speed-Netzwerke. Arista liefert die Infrastruktur für AI-Cluster bei Microsoft, Meta und großen Cloud-Anbietern. Weniger bekannt als NVIDIA — aber genauso unverzichtbar.
Rechenbeispiel: Neues 15.000-EUR-KI-Portfolio
| Position | Betrag | Zielrendite 4 Mon. | Erwarteter Gewinn |
|---|---|---|---|
| NVIDIA | 6.000 EUR | +25,0 % | +1.500 EUR |
| AppLovin | 5.000 EUR | +22,4 % | +1.122 EUR |
| Arista | 4.000 EUR | +22,9 % | +914 EUR |
| Gesamt | 15.000 EUR | +23,6 % | +3.536 EUR |
Kumulierte Performance seit Gründung (92 Monate)
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| PeLu-Portfolio gesamt | +753,8 % |
| S&P 500 gesamt | +268,4 % |
| Bei 50.000 EUR Start | 426.900 EUR |
Ausblick
H2 2025 wird das Jahr, in dem Inference neben Training zum zweiten KI-Wachstumssäule wird. NVIDIA bleibt der Anker — AppLovin und Arista ergänzen das Portfolio mit Software- und Infrastruktur-Exposure.
Nächster Bericht: 18. Dezember 2025.
— Das PeLu Invest Research-Team Glostrup, Dänemark